KODEX 은행 ETF에 1천만원을 넣으면 매달 통장에 얼마가 들어올까요? 2026년 공지된 월 분배율 0.30–0.39%를 그대로 대입하면 세전 월 3만–3.9만원, 배당소득세 15.4%를 떼면 약 2.5만–3.3만원 입니다. 그런데 이 금액은 주가가 조금만 움직여도 묻힐 수 있습니다.
이 글에서는 삼성자산운용 분배금 공지를 바탕으로 분배금, 총보수, 세금을 원 단위로 계산합니다. 은행주를 직접 살 때와 비교해 무엇이 달라지는지도 짚어 봅니다. 모든 계산은 이해를 돕기 위한 예시이며 특정 상품의 매수·매도 권유가 아닙니다.
KODEX 은행은 어떤 은행주를 담고 있나?
KODEX 은행(종목코드 091170)은 삼성자산운용이 운용하는 국내 상장 ETF입니다. 2006년 6월 27일 상장했고 KRX 은행 지수 를 따라갑니다. 총보수는 연 0.30%(운용보수 0.259%)입니다 (펀드온 상품정보, 2026.11.09 기준).
ETF를 산다는 것은 은행주 10개 정도를 정해진 비중대로 한 번에 사는 것과 비슷합니다. 다만 상위 4개 금융지주가 약 78%를 차지해, 사실상 “4대 금융지주 묶음”에 가깝습니다.
| 순위 | 구성종목 | 비중 |
|---|---|---|
| 1 | 하나금융지주 | 20.1% |
| 2 | KB금융 | 20.0% |
| 3 | 우리금융지주 | 19.6% |
| 4 | 신한지주 | 18.3% |
| 5 | 카카오뱅크 | 6.5% |
| 6 | 기업은행 | 4.9% |
| 7 | JB금융지주 | 3.8% |
| 8 | BNK금융지주 | 3.2% |
| 9 | iM금융지주 | 2.0% |
| 10 | 케이뱅크 | 1.3% |
구성종목 비중은 펀드온이 공개한 2026년 11월 9일 기준 자료입니다. 비중은 주가와 지수 정기변경에 따라 매일 달라집니다. 순자산은 같은 날 기준 약 2,513억원입니다.
은행 섹터 ETF는 업종 하나에 집중하는 상품입니다. 기준금리, 대출 연체율, 정부의 금융 규제가 4대 금융지주 주가에 함께 영향을 주기 때문에, 코스피200 같은 시장 전체 ETF보다 한쪽으로 쏠린 위험을 감수하게 됩니다.
KODEX 은행 분배금, 2026년 매달 얼마였나?
2026년에는 KODEX 은행이 삼성자산운용 월말배당 공지 에 매달 이름을 올렸습니다. 분배금은 1좌당 원 단위로 공지되고, 분배율은 기준일 종가 대비 비율입니다 (삼성자산운용 Kodex ETF 분배금 공지, 2026년).
| 공지 월 | 1좌당 분배금 | 분배율 | 분배율 기준 종가일 |
|---|---|---|---|
| 2월 | 50원 | 0.30% | 2.24 |
| 3월 | 52원 | 0.35% | 3.26 |
| 4월 | 59원 | 0.37% | 4.27 |
| 5월 | 58원 | 0.38% | 5.26 |
| 6월 | 55원 | 0.38% | 6.25 |
| 8월 | 59원 | 0.37% | 8.26 |
| 9월 | 61원 | 0.37% | 9.23 |
| 10월 | 53원 | 0.39% | 10.27 |
1월과 7월 분배 내역은 이번에 공지 원문을 확인하지 못해 표에서 뺐습니다. 확인된 8개월의 1좌당 분배금 합계는 447원, 월평균 약 56원 입니다. 분배율을 단순 합산하면 2.91%입니다.
분배금이 매달 지급된다고 해서 다음 달에도 같은 금액이 나온다는 뜻은 아닙니다. ETF 분배금은 담고 있는 은행주들이 지급한 배당금에서 나옵니다. 은행들이 배당을 줄이면 분배금도 줄어듭니다.
1천만원 넣으면 한 달에 얼마 받을까?
분배율을 1천만원에 그대로 곱해 계산했습니다. 세금은 배당소득세 14%에 지방소득세 1.4%를 더한 15.4%입니다 (소득세법 제129조제1항제2호, 2026년 시행 기준).
| 가정 분배율(월) | 세전 분배금 | 세금 15.4% | 세후 수령액 |
|---|---|---|---|
| 0.30% (2월 수준) | 30,000원 | 4,620원 | 25,380원 |
| 0.364% (8개월 평균) | 36,400원 | 약 5,606원 | 약 30,794원 |
| 0.39% (10월 수준) | 39,000원 | 6,006원 | 32,994원 |
확인된 8개월 분배율을 1천만원에 적용하면 세전 약 29만1천원, 세후 약 24만6천원 이 됩니다. 실제 원천징수는 과세표준기준가격의 변동분을 기준으로 계산하므로 표의 세금과 몇 원 단위로 다를 수 있습니다.
총보수 0.30%, 1천만원이면 1년에 얼마 빠질까?
총보수는 계좌에서 따로 빠져나가지 않고 ETF 기준가격에 매일 조금씩 반영됩니다. 그래서 체감이 잘 안 되지만, 투자금이 1천만원으로 유지된다고 가정하면 연 0.30%는 1년에 약 3만원 입니다.
같은 KRX 은행 지수를 따라가는 TIGER 은행(091220)은 총보수가 연 0.46%입니다. 은행 업종에 투자하지만 지수가 다른 TIGER 은행고배당플러스TOP10(466940)은 연 0.30%입니다 (펀드온 상품정보, 2026.11.09 기준).
| 항목 | KODEX 은행 | TIGER 은행 | TIGER 은행고배당플러스TOP10 |
|---|---|---|---|
| 기초지수 | KRX 은행 | KRX 은행 | FnGuide 은행고배당플러스TOP10 |
| 총보수(연) | 0.30% | 0.46% | 0.30% |
| 1천만원 연 보수 | 약 3만원 | 약 4만6천원 | 약 3만원 |
| 순자산 | 약 2,513억원 | 약 157억원 | 약 9,153억원 |
| 2026년 분배 횟수 | 월 단위(10회) | 분기(1·4·7·10월) | 월 단위(10회) |
KODEX 은행과 TIGER 은행은 지수가 같으므로 보수 차이 0.16%p가 그대로 비용 차이가 됩니다. 1천만원이면 연 약 1만6천원, 10년이면 단순 합산으로 약 16만원입니다. TIGER 은행고배당플러스TOP10은 배당 성향을 반영한 별도 지수라 상위 비중이 더 고르게 나뉩니다 (우리금융지주 16.6%, 하나금융지주 16.3%, KB금융 16.1%, 기업은행 14.7%, 신한지주 14.3%). 같은 은행 ETF로 묶어 보수만 비교하면 안 됩니다.
순자산 규모도 함께 볼 지표입니다. 순자산이 작은 ETF는 거래량이 적어 매수·매도 호가 차이가 벌어지기 쉽고, 이 차이는 총보수와 별개로 매매할 때마다 생기는 비용입니다.
은행주를 직접 사는 것과 세금이 어떻게 다를까?
4대 금융지주를 직접 사면 총보수 0.30%는 없습니다. 대신 세금 구조와 관리 부담이 달라집니다.
| 구분 | KODEX 은행 ETF | 은행주 직접 보유 |
|---|---|---|
| 매매차익 | 과세 안 됨 (국내주식형 ETF) | 과세 안 됨 (대주주 제외) |
| 팔 때 거래세 | 징수 안 됨 | 매도금액의 0.20% |
| 배당·분배금 | 배당소득세 15.4% | 배당소득세 15.4% |
| 고배당기업 분리과세 특례 | 적용 어려움 | 요건 충족 기업이면 신청 가능 |
| 연간 보유 비용 | 총보수 0.30% | 없음 |
| 종목 비중 조절 | 자동 | 직접 해야 함 |
매매차익: 국내 주식만 기반으로 한 지수를 추적하는 ETF는 매매이익이 배당소득으로 과세되는 “집합투자기구로부터의 이익”에서 빠집니다 (소득세법 시행령 제26조의2제5항제2호, 2026년 시행 기준). 은행주를 직접 사고팔 때도 대주주가 아니면 양도소득세가 없습니다.
거래세: 코스피 주식을 팔면 증권거래세 0.05%와 농어촌특별세 0.15%를 더해 0.20%가 붙습니다. 1천만원어치를 팔면 2만원입니다. 국내 상장 ETF를 장내에서 팔 때는 통상 증권거래세가 징수되지 않습니다. 자세한 세율은 2026 증권거래세 글에 정리했습니다.
고배당기업 분리과세: 2026년부터 생긴 고배당기업 배당 분리과세 특례는 조문상 “고배당기업의 주식을 보유한 거주자가 해당 기업으로부터 받는 배당”이 대상입니다 (조세특례제한법 제104조의27, 2026년 시행 기준). ETF 분배금은 펀드가 주식을 보유하고 투자자는 펀드로부터 받는 구조라 이 특례를 기대하기 어렵습니다. 다만 특례 세율도 2천만원 이하 구간은 14%여서, 금융소득이 연 2천만원을 넘지 않는 투자자라면 실제 세금 차이는 거의 없습니다.
금융소득 2천만원이 넘으면 달라지는 점
이자·배당·분배금을 합친 금융소득이 연 2천만원을 넘으면 넘는 부분이 근로소득 등과 합산돼 종합과세됩니다. 월 분배율 0.364%를 기준으로 단순 역산하면 KODEX 은행만으로 분배금이 연 2천만원에 이르려면 투자금이 약 4억6천만원 필요합니다. 예금 이자까지 합산되므로 실제 기준선은 더 낮아질 수 있습니다. 자세한 내용은 금융소득종합과세 글에서 확인할 수 있습니다.
배당금 세후 수령액 계산기
투자금과 분배율을 넣으면 배당소득세를 뗀 실수령액과 종합과세 여부를 바로 계산합니다
분배금 3만원보다 먼저 볼 숫자: 주가 변동의 기회비용
1천만원에서 세후 분배금 월 약 3만원(8개월 평균 분배율 가정)은 꾸준해 보입니다. 하지만 은행 ETF 가격이 10% 내리면 평가손실은 100만원입니다. 이 손실을 분배금으로 메우려면 약 33개월 이 걸립니다. 반대로 10% 오르면 분배금 33개월치만큼 이익이 납니다.
실제로 KODEX 은행의 최근 1년 수익률은 NAV 기준 19.76%, 종가 기준 14.42%였습니다 (펀드온, 2026.11.09 기준). 과거 수익률은 미래 수익을 보장하지 않습니다. 이 숫자에서 읽을 점은 이 상품의 성과는 분배금보다 주가 움직임이 훨씬 크게 좌우한다 는 것입니다.
| 시나리오 (1천만원, 1년) | 세후 분배금 | 주가 변동 | 합계 |
|---|---|---|---|
| 주가 변동 0% | 약 37만원 | 0원 | 약 +37만원 |
| 주가 -10% | 약 37만원 | -100만원 | 약 -63만원 |
| 주가 +10% | 약 37만원 | +100만원 | 약 +137만원 |
표의 세후 분배금은 8개월 평균 월 분배율 0.364%가 12개월 이어진다고 가정한 예시입니다. 총보수는 기준가격에 이미 반영되므로 따로 빼지 않았고, 매매비용과 세금 계산의 원 단위 차이는 생략했습니다.
분배금 받으려고 기준일 직전에 사면?
분배금이 지급되면 그만큼 ETF 기준가격이 내려갑니다. 기준일 직전에 사서 분배금을 받고 바로 팔면 가격 하락분과 세금 15.4%, 매매수수료만 남을 수 있습니다. 이 구조는 배당락일 글에서 자세히 다룹니다.
ISA·연금계좌에서 사면 달라지는 것
ISA나 연금저축 계좌에서 국내주식형 ETF를 사면 분배금에서 15.4%가 바로 원천징수되지 않고 계좌 안에서 재투자할 수 있습니다. 과세가 이연되거나 감면되는 방식은 계좌마다 다르므로 ISA 계좌 글과 IRP·연금저축 비교 글을 함께 확인하는 것이 좋습니다.
자주 묻는 질문
KODEX 은행 분배금은 매달 나오나요?
KODEX 은행과 TIGER 은행은 무엇이 다른가요?
은행ETF 매매차익에도 세금이 붙나요?
은행주식을 직접 사면 고배당 분리과세를 받을 수 있나요?
배당ETF 중에서 은행 ETF만 사도 괜찮을까요?
투자 안내
이 글은 투자에 대한 일반 정보를 제공하며, 특정 금융상품의 매수/매도를 권유하지 않습니다. 투자 결정은 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.
참고 자료
- 삼성자산운용 Kodex ETF 분배금 공지 — 2026년 2·3·4·5·6·8·9·10월 월말배당 공지
- 펀드온 KODEX 은행 상품정보 — 총보수, 순자산, 구성종목 (2026.11.09 기준)
- 펀드온 TIGER 은행 상품정보, TIGER 은행고배당플러스TOP10 상품정보
- 국가법령정보센터 — 소득세법 제129조, 소득세법 시행령 제26조의2, 조세특례제한법 제104조의27
정리: KODEX 은행 분배금·비용 핵심 3가지
KODEX 은행은 은행주 10개를 연 0.30% 보수로 한 번에 담고, 2026년에는 매달 분배금을 지급한 ETF입니다. 1천만원 기준 세후 분배금은 월 약 2.5만–3.3만원 수준이었습니다. 하지만 성과를 더 크게 좌우하는 것은 은행주 가격 변동입니다.
- 은행 업종 분산과 종목 관리 부담 감소의 대가가 연 0.30% 총보수입니다
- 같은 KRX 은행 지수 ETF끼리는 보수 차이(KODEX vs TIGER 0.16%p)와 갈아탈 때의 매매비용을 함께 따져볼 수 있습니다
- 금융소득이 연 2천만원을 넘는 경우에는 직접 보유 시 고배당기업 분리과세 특례가 의미 있을 수 있습니다
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